想靠保費融資賺大錢?加息風險你要知

加息影響

在早年低息環境下,不少人都會透過保費融資來購買儲蓄保險/保單,以銀行或財務機構的貸款(槓桿)來倍大本金,藉此增加投資回報來賺大錢。但時移世易,聯儲局不斷加息以遏止通脹加劇,不少香港的銀行亦紛紛跟隨加息步伐,令不少人大失預算,很多保費融資產品隨時面臨泡沫爆破風險。Cashing Pro今天便以例子分析保費融資的好處,並談談保費融資的潛在風險及中伏位,幫大家睇清形勢,小心中伏! 

何謂保費融資 

所謂保費融資(Premium Financing),普遍是指投保人投保一筆過繳付的大額儲蓄保險,再將保險保單抵押給銀行或財務機構,以借貸來倍大回報(又稱為槓桿效應),藉此提升回報。 

適用於「保費融資」條件的保單需符合以下條件: 

  • 一筆過繳付保費的保單 
  • 首日退保價值(Day 1 surrender value)要夠高,通常是 80% 或以上 
  • 由信譽良好的保險公司發出之保單 

保費融資的好處 

保費融資不但可以讓投保人以較低的本金購買大額保單,借著槓桿獲取更高回報,更可保留資金作其他投資用途,大大增加資金的流動性及靈活性。貸款期內只需繳交利息即可,降低每月供款的壓力。此外,保費融資的申請過程較投資物業簡單,且成本較低,如無需印花稅等。 

保單年度  經保費融資倍大後的保單  投保人使用保費融資的結果 
  已繳保費  退保價值  投保人自付保費  累計貸款利息  淨退保價值  退保
淨利潤/虧損 
1  $600  $540  $100  $10  $40  -$70 
2  $600  $618  $100  $20  $118  -$2 
3  $600  $660  $100  $30  $160  $30 

舉個例子,投保人於購買保單時需一筆過繳付保費$100萬,待保單於第3年期滿時可取回$110萬。他以$600萬購買這張三年期滿的儲蓄壽險保單,但他將保單抵押給一間財政機構,獲貸款額$500萬,自己支付$100萬。假如貸款年利率為2%,投保人每個月只需償還以單利息計算的利息,本金於三年期滿時償還。使用保費融資後(6倍槓桿倍大回報),投保人於保單期滿時的淨利潤則由$10萬倍大至$30萬港元。 

保費融資的潛在風險 

不過,保費融資也要小心中伏。保費融資的貸款合約通常訂明利率可隨市況波動,或財務機構有權調整貸款利率。如美國持續加息;或財務機構突然提升貸款年利率,借貸成本有可能會急速上升,大幅蠶食保費融資的利潤(貸款利息與保單回報的差額),甚至轉盈為虧,而槓桿效應(銀行及財務機構的貸款)更會將虧損同時放大。 

另外,假如保險產品屬分紅保單,即包含「保證利益」和「非保證利益」部分,假如保險公司派發的非保證利益未合預期,就算借貸成本不變,保費融資的回報也會受到影響,甚至可能導致虧損。因此,保費融資的潛在風險實在需要留意,如投資者打算在目前加息前景未明朗時進行保費融資,或需三思而行,小心中伏。 

Cashing Pro 提供網上特快私人貸款,為您度身訂造私人貸款方案,滿足不同的財務周轉需要,全程毋須露面@,審批至過數過程最快可於1小時內完成,貸款可即日過戶*,是您的不二之選。 

忠告:借錢梗要還,咪俾錢中介。 

*當貸款申請人遞交所有相關資料和文件副本之後, 我們的系統會即時為貸款申請人計算最終貸款批核結果,而批核時間會因應貸款申請人所提供的資料及信貸評分而有所不同 ; 成功通過批核及完成簽約後,即時以自動過戶方式放款。每位客戶取得貸款之實際時間會因應每間銀行的處理速度而有所不同,最快可於即日收到有關貸款。如有任何疑問 , 可聯絡所屬銀行查詢。 

@審批部會因應貸款申請人所提供的資料及信貸評分決定簽約方式,申請人不能自選「網上簽署」或「親臨簽署」,Cashing Pro Limited將保留最終決定權。 

FPS icon